Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất tiền gửi tiếp tục duy trì ở mức thấp, các tổ chức tín dụng trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh đang đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi nhằm đa dạng hóa kênh huy động vốn; đồng thời tối ưu chi phí và đáp ứng yêu cầu cơ cấu vốn trung, dài hạn.

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Khu vực 2, trong 6 tháng đầu năm 2025, hoạt động phát hành giấy tờ có giá, bao gồm chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu của các tổ chức tín dụng trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh tăng mạnh 18,43%, cao nhất trong các kênh huy động vốn.

Đáng chú ý, chứng chỉ tiền gửi chiếm tỷ trọng chủ yếu, nhờ quy trình phát hành linh hoạt, chi phí hợp lý và khả năng tiếp cận rộng rãi đến cả khách hàng cá nhân.

Trong khi đó, lãi suất tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 6–12 tháng tại các ngân hàng lớn hiện chỉ dao động quanh mức 4,5–5,5%/năm, thì lãi suất chứng chỉ tiền gửi có thể đạt từ 6,1–9,3%/năm, tùy vào kỳ hạn và số tiền đầu tư. Điều này khiến sản phẩm này ngày càng trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm kênh đầu tư an toàn, sinh lời tốt.

Bà Trần Thị Ngọc Liên, Phó Giám đốc Ngân hàng Nhà nước Khu vực 2 cho biết, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành để định hướng thị trường giảm lãi suất cho vay hỗ trợ doanh nghiệp và người dân. Trong khi đó, lãi suất huy động và cho vay tại TP. Hồ Chí Minh chỉ biến động nhẹ so với kỳ trước.

Trong bối cảnh đó, các ngân hàng tìm kiếm giải pháp thay thế để huy động vốn dài hạn, đồng thời tuân thủ yêu cầu về tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Chứng chỉ tiền gửi nổi lên như lựa chọn tối ưu do linh hoạt trong phát hành, có thể niêm yết mức lãi suất cao hơn lãi suất huy động thông thường và không bị ràng buộc bởi các quy định chặt chẽ như phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Theo các chuyên gia, chứng chỉ tiền gửi vừa giúp ngân hàng thu hút vốn dài hạn, vừa duy trì được biên lợi nhuận nhờ khả năng kiểm soát chi phí huy động. Đặc biệt, với sự hỗ trợ của công nghệ số, nhiều ngân hàng đã tích cực mở rộng kênh phân phối qua ứng dụng ngân hàng số, ví điện tử và nền tảng fintech, giúp tiếp cận dễ dàng tới đông đảo khách hàng, từ người dân đến nhà đầu tư cá nhân.

Một số ngân hàng như Sacombank, SHB, BVBank, LPBank... đã triển khai các chương trình phát hành chứng chỉ tiền gửi trên nền tảng số với mức đầu tư linh hoạt, chỉ từ vài triệu đồng, không cần đến trực tiếp quầy giao dịch.

Không chỉ là giải pháp ngắn hạn trong bối cảnh lãi suất thấp, việc đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi được xem là chiến lược dài hạn nhằm cơ cấu lại nguồn vốn theo hướng bền vững, đảm bảo năng lực cho vay trung dài hạn cho các lĩnh vực trọng điểm như bất động sản, sản xuất – kinh doanh và tiêu dùng.

Thống kê đến cuối tháng 6/2025 cho thấy, tổng dư nợ tín dụng trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh tăng 5,98% so với cuối năm 2024; trong đó, dư nợ bằng đồng tiền Việt Nam (VND) tăng 6,36%, còn dư nợ trung dài hạn tăng 6,28%, cao hơn mức tăng của dư nợ ngắn hạn (5,65%). Những con số này phần nào phản ánh rõ nhu cầu vốn trung dài hạn đang có xu hướng mở rộng.

Các chuyên gia cho rằng, với mặt bằng lãi suất tiết kiệm vẫn duy trì ở mức thấp, chứng chỉ tiền gửi sẽ đóng vai trò là một công cụ huy động vốn trung dài hạn hiệu quả, vừa đáp ứng kỳ vọng của người dân, vừa phục vụ chiến lược tài chính dài hạn của các ngân hàng. Nếu xu hướng này tiếp tục được duy trì, chứng chỉ tiền gửi có thể trở thành một cấu phần chủ lực trong bức tranh huy động vốn ngân hàng giai đoạn cuối năm 2025 và những năm tiếp theo./.