Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 20/9 gồm: DRC và VTP. Ảnh: BNEWS/TTXVN

Công ty Chứng khoán SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DRC, với giá mục tiêu 1 năm là 34.400 đồng/cổ phiếu, với tỷ suất sinh lời - ROI là 16%, dựa trên dự báo kết quả kinh doanh năm 2023 và P/E mục tiêu là 12 lần.

Mặc dù lợi nhuận ròng của DRC trong quý II/2022 giảm 21% so với cùng kỳ do chi phí nguyên vật liệu và chi phí vận chuyển cao (tác động đến cả tỷ suất lợi nhuận gộp và sản lượng bán hàng), triển vọng tăng trưởng trong tương lai sẽ khả quan hơn. Giá nguyên vật liệu và chi phí vận chuyển sẽ giảm xuống trong nửa cuối năm 2022 và năm 2023, điều này sẽ tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận và sản lượng bán hàng.

SSI dự báo tăng trưởng lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2022 ở mức 49% so với cùng kỳ, nhờ tăng trưởng lợi nhuận ròng trong quý 3/2022 sẽ đạt mức cao nhất trong năm. Lợi nhuận sau thuế năm 2022 và 2023 lần lượt là 329 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ) và 378 tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ).

Từ năm 2024, năng lực sản xuất lốp radial của DRC sẽ tăng lên 1 triệu lốp/năm (từ công suất thiết kế hiện tại là 600 nghìn lốp/năm), điều này sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong dài hạn.

Trong ngắn hạn, theo quan điểm của SSI, tăng trưởng lợi nhuận ròng sẽ đạt mức cao nhất trong quý 3/2022 do cơ sở so sánh thấp trong cùng kỳ năm ngoái, khi các biện pháp giãn cách xã hội ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất và xuất khẩu của DRC. Doanh thu từ tháng 7 đến tháng 8 năm 2022 đạt 950 tỷ đồng, vượt qua mức doanh thu 929 tỷ đồng của cả quý 3 năm ngoái. Điều này sẽ là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu. 

Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị nắm giữ VTP với giá mục tiêu 72.200 đồng/cổ phiếu

Trong 2 quý đầu năm 2022, VTP ghi nhận doanh thu thuần 5.460 tỷ đồng, tăng 5.2% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận tăng nhẹ so với kỳ trước, đạt 3.8%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, VTP ghi nhận doanh thu 11,232 tỷ đồng, tăng 8.52% so với cùng kỳ, đạt 44% kế hoạch đề ra cho năm nay.

Lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm 2022 đạt 250,2 tỷ đồng, hoàn thành 40% kế hoạch đề ra. Với 3.000 bưu cục và 6.000 điểm tiếp nhận hàng hóa, VTP là đơn vị chuyển phát với hệ thống mạng lưới đứng thứ 2 cả nước. L

ợi thế quy mô cùng với công nghệ hiện đại giúp VTP tối ưu hóa thời gian và chi phí vận chuyển đường dài, đặc biệt là hàng khối lượng lớn, đảm bảo vị thế dẫn đầu trong phân khúc này cho VTP.

Theo lập luận của KBSV, VTP đầu tư 3.400 tỷ đồng xây dựng 17 trung tâm logistics trong cả nước từ nay đến 2025. Doanh nghiệp này cũng dành 2.000 tỷ đồng hợp tác đầu tư cùng ông lớn cảng biển, Tân Cảng Sài Gòn, nhằm thúc đẩy tăng trưởng doanh thu cho ngành logistics.

VTP cũng đang tiến hành số hóa bưu cục, có kế hoạch mở mới 8 đến 10 trung tâm phân loại công nghệ cao. Doanh nghiệp này cho biết đang hoàn thành thủ tục chuyển niêm yết VTP lên sàn HoSE, dự kiến bắt đầu giao dịch trên HoSE trong nửa cuối năm nay.

KBSV dự phóng doanh thu năm 2022 của VTP đạt 24.120 tỷ đồng, trong đó doanh thu dịch vụ chuyển phát và logistics tăng 27% so với năm 2021 và doanh thu bán hàng tăng 5%.

Biên lợi nhuận gộp bán hàng duy trì ở mức 0,4%, biên lợi nhuận dịch vụ năm nay dự kiến ở mức 7%, kì vọng đạt mức 10% vào 2024. Lợi nhuận sau thuế năm 2022 kì vọng đạt 321 tỷ đồng, tăng 9% so với năm 2021./.