Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu TLG với giá mục tiêu 63.500 đồng/cổ phiếu. VCSC nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu TLG của Công ty cổ phần Tập đoàn Thiên Long thêm 6% lên 63.500 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua.

Giá mục tiêu cao hơn của VCSC là do tác động tích cực của dự báo tổng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2022- 2026 tăng 10%, chủ yếu là do VCSC đánh giá tích cực hơn về biên lợi nhuận gộp của TLG trong giai đoạn này và giả định tỷ lệ chi phí bán hàng và hành chính trong doanh thu thấp hơn. Tác động tích cực này bị ảnh hưởng một phần bởi VCSC tăng WACC lên 11,3% từ 11,1%.

TLG công bố lợi nhuận sau thuế sơ bộ 8 tháng đầu năm 2022 cao đạt 396 tỷ đồng (tăng 137% so với cùng kỳ) do doanh thu phục hồi từ mức thấp trong năm 2021 do COVID-19 trong khi biên lợi nhuận tiếp tục tăng mạnh hơn dự kiến của VCSC đã đưa ra trong Báo cáo cập nhật ngày 23/08/2022 của VCSC.

Do đó, VCSC nâng dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2022 thêm 18% đạt 461 tỷ đồng (tăng 66% so với cùng kỳ) khi VCSC tăng dự báo doanh thu thêm 6% và nâng dự phóng biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (EBIT) lên 16,3% so với 14,5% trước đó.

Bất chấp kết quả kinh doanh 8 tháng đầu năm 2022 tích cực, giá cổ phiếu TLG đã giảm 25% so với mức đỉnh lịch sử trong tháng 9/2022 do tâm lý thị trường kém khả quan.

VCSC cho rằng định giá của TLG là hấp dẫn với P/E dự phóng 2022/2023F là 9,8/8,9 lần so với mức trung bình P/E trượt của các công ty cùng ngành là 12,6 lần với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS 29% trong giai đoạn 2021-2024.

Công ty Chứng khoán SSI - SSI Research khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 96.700 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần FPT (mã chứng khoán: FPT) có vị thế tiền mặt ròng là 4,9 nghìn tỷ đồng, đây sẽ là một yếu tố hỗ trợ quan trọng trong bối cảnh suy thoái kinh tế và lãi suất cho vay tăng. Đây cũng có thể là một lợi thế cạnh tranh khác của FPT so với các công ty khởi nghiệp với dòng tiền yếu hơn. Hơn nữa, SSI tin rằng sự cạnh tranh từ các công ty công nghệ thông tin khởi nghiệp và quy mô nhỏ có thể được giảm bớt do việc huy động vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh gặp trở ngại trong môi trường lãi suất tăng.

FPT hiện giao dịch với P/E năm 2022 và 2023 lần lượt là 14,2 lần và 11,6 lần với mức tăng trưởng EPS lần lượt là 23% và 22%, tương đương với tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,6-0,5 lần.

Hiện tại, mức giá mục tiêu 1 năm là 96.700 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 36% và khuyến nghị khả quan. Hiện tại SSI vẫn đang tiếp tục thận trọng theo dõi tác động của suy thoái kinh tế toàn cầu đối với mức chi tiêu cho công nghệ thông tin.

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị mua cổ phiếu TCM vì có cơ hội phục hồi. PHS cũng khuyên nhà đầu tư quan sát mua vào KDH, LPB.

Đối với KDH, tín hiệu thoát vùng quá bán sau giai đoạn quá bán sâu <10 và xuất hiện phân kỳ, cho thấy khả năng bước vào nhịp hồi t+, nhà đầu tư có thể canh mua vùng 25.000-25.500 đồng/cổ phiếu.

Đối với LPB, mẫu hình Bullish Engulfing trong vùng hỗ trợ 9.4-10 sau giai

đoạn quá bán sâu <20 -> khả năng bước vào nhịp hồi t+, có thể canh mua vùng 9.800-10.000 đồng/cổ phiếu

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên./.