Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu CTD.

CTD được hưởng lợi mạnh mẽ trong bối cảnh ngành xây dựng phục hồi với 3 phân khúc chính đến từ dân dụng, công nghiệp và hạ tầng. Nhờ đó, doanh thu tăng trưởng lần lượt 13% và 10% vào năm 2026 và 2027.  

CTD và HPG là 2 mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: Bnews/vnanet.vn

Biên lợi nhuận gộp phục hồi lần lượt 0,3 điểm % và 0,2 điểm % trong bối cảnh nguồn việc thuận lợi hơn và doanh nghiệp có một số biện pháp hạn chế tác động của việc tăng giá nguyên vật liệu.

Thị trường bất động sản phục hồi giúp CTD dự kiến không ghi nhận khoản nợ xấu trong giai đoạn 2026 - 2027, từ đó chi phí quản lý doanh nghiệp dự kiến giảm 30% so với giai đoạn 2022-2024.

Mức định giá P/B đang thấp hơn trong giai đoạn phục hồi của ngành xây dựng. Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu CTD, với giá mục tiêu 94.500 đồng/cổ phiếu

Bên cạnh đó, Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HPG. MBS đánh giá giai đoạn 2026 - 2027 có thể trở thành chu kì tăng trưởng đối với ngành thép nội địa nhờ tiêu thụ thuận lợi và giá thép có khả năng cải thiện từ năm 2026.

Cụ thể hơn, MBS dự báo thị trường nội địa sẽ trở thành điểm nhấn với nhu cầu tăng trưởng tích cực nhờ nguồn cung bất động sản tiếp tục tăng trưởng tích cực và giải ngân đầu tư công và phát triển hạ tầng đường sắt giúp mở rộng nhu cầu hướng tới dòng sản phẩm thép ray.

Tổng sản lượng tiêu thụ dự kiến tăng trưởng lần lượt 19% và 24% trong giai đoạn 2025-2026, chủ yếu nhờ sản lượng HRC tăng mạnh (tăng 50%) từ Dung Quất 2. Lợi nhuận ròng trong năm tài chính 2025-2026 dự kiến tăng trưởng 39% vào năm 2026 nhờ sản lượng tiêu thụ tăng mạnh và biên lợi nhuận gộp được cải thiện.

Giá thép khả năng cao có thể phục hồi kể từ quý I/2026 trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ khả quan và áp lực từ Trung Quốc hạ nhiệt trong bối cảnh nước này tiếp tục mục tiêu cắt giảm 4% sản lượng năm 2026.

Định giá hiện tại của HPG đang thấp hơn giá trị hợp lý. Hệ số P/B hiện tại đạt 1,5 lần, thấp hơn mức trung bình P/B 2.0 lần trong giai đoạn tăng trưởng của ngành thép. Do đó, MBS khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HPG, với giá mục tiêu 33.500 đồng/cổ phiếu.