Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời BMP vì đà tăng suy yếu.

Theo Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBB. Theo BSC, kết quả quý I/2025 của Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (mã chứng khoán: MBB) tích cực hơn kỳ vọng của BSC, đặc biệt về phía NIM dù tăng trưởng tín dụng thấp hơn kỳ vọng và tỷ lệ nợ quá hạn còn gia tăng.

Trước đó, BSC dự báo lợi nhuận trước thuế hợp nhất của Ngân hàng đạt 32,4 nghìn tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ), nhỉnh hơn kế hoạch trình đại hội đồng cổ đông là 31.700 tỷ đồng (tăng 10%), dựa trên giả định tăng trưởng tín dụng cao hơn (tăng 30% so với kế hoạch hiện ở mức 24%) dù dự báo NIM (biên lãi ròng) thận trọng hơn. MBB đang có P/B (tỷ lệ giá trên sổ sách) = 1,2x và tương đương các ngân hàng đối thủ như ACB, TCB, HDB, STB nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình lịch sử 1.4x.

Với triển vọng duy trì ROAE (chỉ số Tài chính đô lường mức sinh lời của một Công ty trong năm Tài chính) ở nhóm đầu ngành (trên 20%) cũng như những lợi ích tiềm năng từ việc tái cơ cấu Ngân hàng Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Việt Nam Hiện Đại (MBV), BSC đưa ra khuyến nghị mua cho MBB với giá mục tiêu gần nhất là 28.200 đồng/cổ phiếu.

Bên cạnh đó, BSC cũng khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu REE. Quý I/2025, Công ty cổ phần Cơ điện lạnh (REE) ghi nhận doanh thu đạt 2.068 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ, giảm 11% so với quý trước); lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 611 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ, giảm 10% so với quý trước). Kết quả kinh doanh quý I/2025 lần lượt đạt 20% và 25% dự phóng doanh thu và lợi nhuận của BSC cùng với kế hoạch của doanh nghiệp.

Hoạt động kinh doanh của REE trong quý 1 được dẫn dắt bởi mảng năng lượng và phù hợp với dự phóng của BSC. Hiện tại, nhà đầu tư cần quan sát hoạt động đấu thầu các dự án điện gió mới ở Trà Vinh, giá phát điện cho các dự án trúng thầu (176 MW) sẽ là cơ sở để BSC có thể xác định tiềm năng của hơn 350 MW điện gió kế tiếp của REE.

BSC duy trì khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu REE với giá mục tiêu năm 2025 là 77.500 đồng/cổ phiếu, triển vọng tăng 13% so với giá tham chiếu 6/5/2025 (đã bao gồm tỷ suất cổ tức 1,4%). Dự phóng lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số năm 2025 đạt 2.487 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ), tương đương P/E FW 2025 ( P/E FW hay P/E hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu dự phóng là 1 “phiên bản” của chỉ số P/E) đạt 11.37x.