GIL, DGC, KBC và VNM là những cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh: Văn Giáp/BNEWS/TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời GIL vì cổ phiếu có tín hiệu điều chỉnh không tích cự; bán DGC vì tín hiệu tích lũy không tích cực

Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC.

VCSC duy trì khuyến nghị mua nhưng điều chỉnh giảm 2% giá mục tiêu cho Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) xuống còn 39.400 đồng/cổ phiếu.

VCSC điều chỉnh giảm giá mục tiêu chủ yếu do VCSC lùi dự báo thời gian bàn giao dự án Khu công nghiệp Tràng Duệ 3 (TD3; tổng diện tích 687 ha) sang năm 2025 so với năm 2024 trong dự báo trước đây, được bù đắp một phần bằng việc VCSC cập nhật mô hình định giá từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025.

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông tối thiểu năm 2024 sẽ giảm 13% so với cùng kỳ năm trước (1.800 tỷ đồng) chủ yếu do lượng bàn giao đất khu công nghiệp thấp hơn khi các dự án sắp tới của KBC vẫn đang trong quá trình hoàn thiện các thủ tục pháp lý.

Ngoài lượng backlog chưa ghi nhận ước tính khoảng 47 ha (tính đến tháng 4/2024), VCSC kỳ vọng doanh số cho thuê đất mới tại Khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh và Tân Phú Trung sẽ là nguồn đóng góp lợi nhuận chính vào năm 2024.

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VNM của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk) với giá trị hợp lý 1 năm là 79.600 đồng/cổ phiếu (Upside 21% so với giá đóng cửa ngày 4/6, chưa bao gồm tỷ suất cổ tức 5,8%), dựa trên phương pháp DCF và P/E với tỷ trọng 50:50.

BSC điều chỉnh giá mục tiêu giảm nhẹ 4,3% so với giá mục tiêu trước đó, chủ yếu do điều chỉnh WACC từ 8,7% lên 9,1% trong bối cảnh lãi suất có xu hướng tăng trở lại và tỷ trọng cân bằng giữa 2 phương pháp.

Dự báo năm 2024, BSC điều chỉnh giảm doanh thu thuần 0,2% so với dự phóng trước đó chủ yếu do kết quả kinh doanh của Công ty cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu (mã chứng khoán: MCM) trong quý I/2024 thấp hơn so với kỳ vọng. Theo đó, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 2024 điều chỉnh lần lượt giảm 0,2% và giảm 0,1% so với dự phóng trước đó. Tiếp tục dựa trên các kỳ vọng: Thị phần hồi phục và cầu tiêu dùng cải thiện rõ ràng hơn trong nửa cuối năm 2024 và biên lợi nhuận gộp duy trì tăng trưởng 1,4 bsp nhờ giá nguyên vật liệu hạ nhiệt.

Doanh nghiệp đầu ngành sữa với lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số phục hồi 12% dựa trên: Doanh thu nội địa cải thiện 5% nhờ thị phần hồi phục, cầu tiêu dùng cải thiện rõ ràng hơn trong nửa cuối năm 2024 và mùa bán hàng cao điểm trong 2 quý tiếp theo; biên gộp cải thiện 1,4bsp nhờ chốt giá nguyên vật liệu bình quân cả năm giảm 9%; định giá đang được chiết khấu sâu so với kết quả kinh doanh với P/E FW 2024 là 15.8x lần – thấp hơn so với trung vị 5 năm là 17.9x lần. Cùng với tỷ suất cổ tức 5,8%/năm – cao hơn bình quân lãi suất ngân hàng 12 tháng là 4,8%/năm.

Kỳ vọng nâng hạng thị trường thành công trong 2025, sẽ là yếu tố quan trọng giúp góp phần cải thiện dòng tiền đối với các cổ phiếu có vốn hóa lớn như VNM. Nhờ đó, giá cổ phiếu kỳ vọng cải thiện theo hướng tích cực.