No Title

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu HDG của Công ty cổ phần Tập đoàn Hà Đô. Giá cổ phiếu HDG hiện là 26.500 đồng.

Nhìn sang giai đoạn 2024-2025, dự kiến doanh thu mảng điện của Hà Đô sẽ lần lượt tăng 6% trong năm 2024, sau đó giảm nhẹ 4% trong năm 2025 so với cùng kỳ, đạt lần lượt là 2.046 tỷ đồng và 1.960 tỷ đồng, tiếp tục đóng góp tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu; trong đó, sản lượng thủy điện sẽ có sự phục hồi nhẹ từ nửa cuối 2024 hỗ trợ bởi các nhà máy luôn duy trì mực nước tốt và pha El Nino kết thúc.

Động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận của công ty đến từ việc mở bán Charm Villa giai đoạn 3. Hiện tại, dự án đã được hoàn thiện toàn bộ mặt ngoài của sản phẩm và sẵn sàng mở bán. Trong bối cảnh không gặp áp lực về dòng tiền, doanh nghiệp vẫn đang chờ đợi thời điểm tốt của thị trường để có thể hưởng lợi từ đà tăng giá bán tại khu vực. 

Chứng khoán MBS dự tính dự án sẽ đem về tổng cộng 2.108 tỷ đồng doanh thu và 971 tỷ đồng lợi nhuận ròng đi cùng tiến độ bàn giao trong giai đoạn 2024-2026. Theo đó, lợi nhuận ròng của Hà Đô dự kiến sẽ tăng trưởng lần lượt 37% và 18% trong 2 năm tới.

Trong bối cảnh giá cổ phiếu HDG đã chiết khấu gần 13%, phản ánh những lo ngại của nhà đầu tư về những vụ việc sai phạm của nhóm điện mặt trời.

Đây là cơ hội tốt để tích lũy một cổ phiếu có định giá rẻ (P/E 2024 8.6x, thấp hơn 16% so với trung bình ngành) và tài sản chất lượng. MBS duy trì khuyến nghị mua HDG với giá mục tiêu 32.300 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua LSS vì cổ phiếu có cơ hội phục hồi trở lại, mua PC1 vì cổ phiếu điều chỉnh tích cực sau phiên break đỉnh.