Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 4/4 gồm: DGW và HHV. Ảnh: BNEWS phát

Công ty Chứng khoán SSI đưa ra nhận định trung lập với cổ phiếu DWG của Công ty Thế giới số khi cho rằng doanh nghiệp này sẽ giảm kế hoạch lợi nhuận cho năm 2023

DGW đã công bố kế hoạch lợi nhuận năm 2023 giảm mạnh 49% xuống còn 400 tỷ đồng do kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm 2023 thấp hơn dự kiến. Theo đó, doanh thu máy tính xách tay và điện thoại di động giảm 40-45% so với cùng kỳ.

Do kết quả kinh doanh kém khả quan trong 2 tháng đầu năm 2023 và việc siết chặt tín dụng gần đây của các công ty tài chính tiêu dùng, SSI điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận ròng năm 2023-2024 lần lượt -40% và -32% xuống 456 tỷ đồng (-33% so với cùng kỳ) và 585 tỷ đồng tỷ đồng (+28% so với cùng kỳ), với dự kiến lợi nhuận ròng sẽ tăng trưởng trở lại từ quý IV/2023.

Các chỉ số cần theo dõi có thể là lạm phát, thất nghiệp, cũng như giải ngân khoản vay tại các công ty tài chính tiêu dùng. Bất chấp những khó khăn vĩ mô, DGW vẫn có thể bổ sung các thương hiệu mới vào danh mục sản phẩm của mình.

Với P/E mục tiêu không đổi là 9x trên lợi nhuận 2023-2024, SSI đưa ra mức giá mục tiêu mới là 28.700 đồng/cổ phiếu (từ 41.600 đồng/cổ phiếu).

Theo quan điểm ngắn hạn của SSI, có quan điểm kém khả quan đối với DGW trong nửa đầu năm 2023, nhưng hiện tại SSI cho rằng những khó khăn có thể kéo dài ít nhất đến hết quý III/2023, điều này có thể gây thêm áp lực lên giá cổ phiếu.

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HHV của Công ty Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả với giá mục tiêu 15.400 đồng/cổ phiếu

MASVN cho rằng có nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ cho HHV trong năm 2023. Theo đó, liên doanh của HHV và DCG đã trung thầu 3 gói thầu trong dự án cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2, tổng giá trị đạt 14.677 tỷ đồng với thời gian thi công đến cuối năm 2025 và 2026.

Sự hồi phục của ngành du lịch sẽ giúp cho hoạt động thu phí giao thông của HHV khả quan hơn khi phần lớn các trạm BOT ở các tuyến từ Khánh Hòa đến Huế, các khu vực có hoạt động du lịch phát triển.

Lãi suất hiện nay đã giảm so với giai đoạn cuối năm 2022 và được kỳ vọng sẽ ổn định hoặc giảm thêm. HHV là doanh nghiệp có dư nợ rất lớn do đầu tư lĩnh vực BOT nên sẽ được lợi trực tiếp từ diễn biến trên.

Năm 2023, MASVN dự báo HHV có thể ghi nhận khoảng 3.600 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 427 tỷ đồng, tăng trưởng 55,2% so với thực hiện của năm 2022.

EPS tương ứng đạt 1.387 đồng. Sử dụng phương pháp P/E và P/B để định giá HHV, với các mức P/B mục tiêu là 1 lần và P/E là 12 lần, MASVN xác giá mục tiêu HHV ở mức 15.400 đồng/cổ phiếu./.