Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 31/7 gồm: QNS và STK. Ảnh: Trần Việt/TTXVN

Công ty Chứng khoán SSI đánh giá khả quan với mã QNS của Công ty Mía đường Quảng Ngãi. 

Theo đánh giá của SSI, triển vọng của công ty tiếp tục được cải thiện. SSI điều chỉnh tăng 35% ước tính LNST cho năm 2023 so với dự báo trước đó, nhờ giá đường nội địa tăng và sản lượng đường tinh luyện (RS) cao hơn.

SSI hiện đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm mới đối với QNS là 65.000 đồng/cổ phiếu (từ 58.000 đồng/cổ phiếu), tương đương với tiềm năng tăng giá là 22% (tổng mức sinh lời là 27%).

Với quan điểm ngắn hạn, SSI cho rằng giá đường thế giới tăng cao sẽ hỗ trợ tâm lý cho các cổ phiếu ngành đường như QNS. Giá đường trong nước tăng và sản lượng tiêu thụ cao hơn sẽ tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận của mảng đường trong các quý tới.

Trong quý III/2023, SSI kỳ vọng QNS sẽ đạt mức lợi nhuận cao nhờ: đây là mùa cao điểm về tiêu thụ sữa đậu nành và tỷ trọng đóng góp lợi nhuận từ mảng mía đường cao hơn (xu hướng tăng của giá đường cùng với chi phí khấu hao từ nhà máy mía đường giảm).

Tuy vậy, SSI cũng đưa ra đánh giá rủi ro đối với khuyến nghị này khi giá đường cao biến động mạnh hơn kỳ vọng; mức tiêu thụ sữa đậu nành cũng biến động lớn hơn dự kiến.

Đối với STK của Công ty Sợi Thế kỷ, SSI đưa ra đánh giá trung lập. 

Trong quý II/2023, STK đạt doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt là 407 tỷ đồng (-23% so với cùng kỳ năm trước; +41% so với quý trước) và 38 tỷ đồng (-47% so với cùng kỳ năm trước), cao hơn ước tính.

Công ty tự tin rằng các đơn đặt hàng sẽ tiếp tục cải thiện về số lượng trong quý III-IV/2023 so với quý trước. Xu hướng giảm của giá chip PET trung bình sẽ tiếp tục giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện trong nửa cuối năm 2023.

Trong năm 2023, SSI ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (-14,7% so với cùng kỳ năm trước) và 167 tỷ đồng (-31% so với cùng kỳ năm trước). Trong năm 2024, SSI ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (+19,7% so với cùng kỳ năm trước) và 225 tỷ đồng (+34,4% so với cùng kỳ năm trước).

SSI đã áp dụng mức P/E trung bình lịch sử là 14x cho EPS 2024 để đưa ra mức giá mục tiêu mới cho cổ phiếu là 33.400 đồng/cổ phiếu (tăng từ 26.800 đồng/cổ phiếu), với tiềm năng tăng giá là 5%.

Do STK hoạt động ở phân khúc cao hơn chuỗi giá trị ngành, SSI kỳ vọng kết quả doanh thu sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy sự phục hồi của ngành, tiếp sau đó là các doanh nghiệp sản xuất hàng may mặc khác./.