CTCP Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS) hạ giá mục tiêu cổ phiếu CTD xuống 88.300 đồng/cổ phiếu và giữ mức khuyến nghị mua dựa theo phương pháp chiết khấu dòng tiền.

Quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp của CTD đã dần ổn định với hoạt động đấu thầu tiếp tục khởi sắc trong 6 tháng đầu năm với 39 dự án, tổng giá trị gần 16.000 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2022 cải thiện tốt và đạt 5,4%.

Rủi ro gồm các công ty xây dựng gặp nhiều khó khăn do tín dụng cho thị trường bất động sản đang bị kiểm soát chặt, năng lực tài chính của các chủ đầu tư suy giảm khiến một số khoản phải thu có thể tiềm ẩn rủi ro trong tương lai. Vì thế, nhóm phân tích giảm hệ số EV/EBITDA về mức thận trọng là 1,5x.

MAS cũng cho biết, đối với cổ phiếu TNG đã công bố kết quả kinh doanh tháng 8/2022, theo đó lũy kế 8 tháng đầu năm TNG ghi nhận 4.704 tỷ đồng doanh thu và 203 tỷ đồng lãi sau thuế, thực hiện 78% kế hoạch doanh thu và 72,5% kế hoạch lãi sau thuế năm 2022.

Lũy kế tháng 7 và 8, TNG đã ghi nhận gần 80 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế và nhiều khả năng lãi sau thuế quý III sẽ vượt mức 86 tỷ đồng của quý II/2022 và trở thành quý có lợi nhuận cao nhất từ trước đến nay.

Nỗi lo thiếu đơn hàng đang chiết khấu vào giá cổ phiếu. Cụ thể, nỗi lo đơn hàng giảm đã ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu dệt may từ giai đoạn tháng 6/2022 đến nay. Lo ngại này đã khiến giá các cổ phiếu lớn trong ngành như MSH, TNG, GIL, TCM giảm 30 – 40% so với mức cao nhất trong tháng 6.

Việc giá cổ phiếu giảm mạnh trong khi kết quả kinh doanh Quý 3 sắp tới được dự báo khả quan có thể khiến giá cổ phiếu TNG trở nên hấp dẫn hơn. Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam đánh giá TNG hiện có các đối tác lớn sẽ có lợi thế hơn các doanh nghiệp vừa và nhỏ về mặt đơn hàng trong giai đoạn cuối năm.

Năm 2022, nhóm phân tích dự báo TNG sẽ ghi nhận 6.300 tỷ đồng doanh thu, vượt 5% kế hoạch, lãi sau thuế đạt 292 tỷ đồng, vượt 4,2% kế hoạch năm, EPS đạt 2.780 đồng/cp. Với mức P/E kỳ vọng đạt 9,2 lần (mức trung bình từ 2021 đến nay), giá mục tiêu của TNG sẽ đạt 25.600 đồng/cổ phiếu. 

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến mua VGI vì cổ phiếu có cơ hội phục hồi trở trở lại.

PHS cũng khuyên nhà đầu tư quan sát mua vào PLX và VHM. Với PLX, tín hiệu rơi vào trạng thái quá bán sâu và giá đang về gần hỗ trợ 32.000 – 34.000 đồng/cổ phiếu, do đó khả năng có thể sớm có nhịp hồi t+, có thể canh mua nếu tiếp tục giảm mạnh về hỗ trợ.

Với VHM, tín hiệu rơi vào trạng thái quá bán sâu và giá đang về gần hỗ trợ 46.500 -48.500 đồng/cổ phiếu, cho thấy khả năng có thể sớm có nhịp hồi t+, có thể canh mua nếu tiếp tục giảm mạnh về hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên./.