Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu AST. VCSC tăng giá mục tiêu thêm 23% và duy trì khuyến nghị mua cho Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco (mã chứng khoán: AST).

VCSC điều chỉnh tăng giá mục tiêu do mức tăng 7%/13%/12% trong dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số các năm 2025/2026/2027, phản ánh kỳ vọng mở rộng mạnh mẽ hơn tại Nhà ga số 3 Tân Sơn Nhất và Nhà ga số 2 Nội Bài, cùng với chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp/doanh thu thấp hơn do tỷ số này thấp hơn dự kiến trong năm 2024.

VCSC dự kiến AST sẽ lần lượt mở 26, 30 và 15 điểm bán mới trong các năm 2025, 2026 và 2027 (so với 7, 7 và15 điểm bán trong dự báo trước đó), tương ứng với mức tăng trưởng lần lượt là 21%, 20% và 8% so với cùng kỳ năm trước.

Dự báo năm 2025 của VCSC bao gồm 20 điểm bán mới tại Nhà ga số 3 Tân Sơn Nhất và 6 điểm bán trong các mặt bằng hiện có. Đối với năm 2026, VCSC kỳ vọng AST sẽ có thể đấu thầu thêm các mặt bằng bán hàng tại Nhà ga số 2 Nội Bài, từ đó thúc đẩy đà tăng trưởng trong tương lai.

Công ty cổ phần Chứng khoán Agribank (Agriseco) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HPG. Agriseco cho biết, Tập đoàn Hòa Phát (HPG) lên kế hoạch doanh thu năm 2025 đạt 170.000 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước và là mức doanh thu cao nhất trong lịch sử nếu hoàn thành kế hoạch và lợi nhuận sau thuế đạt 15.000 tỷ đồng (tăng 25%).

HPG trình cổ đông thông qua kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt năm 2024 với tỷ lệ 5%. Sau 2 năm tạm ngừng chi trả cổ tức bằng tiền mặt, năm nay HPG khởi động lại chính sách này mang đến tín hiệu tích cực cho cổ đông.

Kỳ vọng sản lượng của HPG sẽ duy trì tích cực trong thời gian tới nhờ thị trường Bất động sản được CBRE dự báo sẽ tiếp tục cải thiện trong năm 2025; định hướng đẩy mạnh đầu tư công của Chính phủ để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2025 tối thiểu 8% và sản lượng bán hàng thép HRC nội địa được cải thiện khi quyết định chống bán phá giá tạm thời với thép HRC có hiệu lực từ ngày 8/3/2025.

Định giá hợp lý để tích lũy trong dài hạn: Ước tính giá trị sổ sách của 1 cổ phiếu tại ngày 31/12/2025 là 20.400 đồng và P/B fwd tại cuối năm 2025 là 1,32 lần, thấp hơn so với mức P/B (chỉ số được sử dụng trong tài chính để đo lường giá cổ phiếu của một công ty so với giá trị của công ty theo sổ sách) trung bình 10 năm gần nhất là 1,92x. Với triển vọng dài hạn của doanh nghiệp từ dự án Dung Quất 2, mức định giá này được coi là phù hợp để nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. Agriseco đưa ra giá mục tiêu dành cho cổ phiếu HPG là 30.000 đồng/cổ phiếu.