Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua PVT vì cổ phiếu có tín hiệu tích lũy tốt.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons (mã chứng khoán: CTD), giá mục tiêu 75.000 đồng/cổ phiếu dựa trên phân tích kỹ thuật sau: CTD có phiên bùng nổ thanh khoản lớn gấp 3 lần so với ngưỡng trung bình 20 phiên, sau đó liên tục neo cao và tích lũy quanh vùng giá quanh 68.500 – 69.000 đồng/cổ phiếu với khối lượng cạn kiệt, tạo điểm mua cho nhịp tăng mạnh tiếp theo. Chỉ báo MACD và chỉ báo ADX đang hướng lên ở khung đồ thị ngày đều cho tín hiệu xu hướng tăng trong những phiên tới.

Ở khung đồ thị giờ, CTD đang có vận động siết chặt, cùng với chỉ báo RSI đang hướng lên cho thấy sức mạnh cổ phiếu trong ngắn hạn đang được củng cố. Chỉ báo dòng tiền CMF duy trì ở mức lớn hơn 0 trong liên tiếp 2 tháng giao dịch cùng với xu hướng dốc lên cho thấy lực cầu chủ động đang ngày một gia tăng tại cổ phiếu CTD.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân tại vùng tích lũy quanh khu vực 68.000 – 69.000 đồng/cổ phiếu với giá mục tiêu quanh vùng 75.000 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NT2.  Trong 11 tháng của năm 2024, sản lượng Công ty cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (mã chứng khoán: NT2) ghi nhận giảm 14% đạt 2.346 tỷ kWh, mức rất thấp chủ yếu đến từ tình trạng suy giảm nguồn cung khí Đông Nam Bộ, khiến nhà máy được phân bổ Qc khiêm tốn đặc biệt trong quý I/2024.

Về giá bán, giá khí neo ở mức cao đạt 9,4 USD/mmbtu, (tăng 4,4% so với cùng kỳ) do nguồn cung khí giá rẻ đang cạn kiệt, các mỏ khí mới có chi phí khai thác đắt đỏ hơn. Trong bối cảnh giá bán neo cao, giá thị trường điện thấp và sản lượng huy động không tối ưu, biên lợi nhuận của NT2 ghi nhận xu hướng giảm mạnh từ 2021-2022 và ghi nhận lỗ gộp 36 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2024.

Nhìn sang quý IV/2024, MBS kỳ vọng sản lượng sẽ cải thiện, do phân bổ Qc tốt hơn, đặc biệt trong tháng 12/2024, kéo sản lượng phục hồi 105%, nhưng vẫn ghi nhận giảm 6% trong cả năm 2024. Theo đó, lợi nhuận ròng dự kiến cũng sẽ duy trì ở mức rất thấp đạt 85 tỷ đồng (giảm 82%) theo dự phóng MBS.

Từ 2025, NT2 có nhiều khả năng được ưu tiên cấp khí trong bối cảnh nhà máy vẫn còn hợp đồng bao tiêu với GAS cùng với việc các nhà máy đối thủ như Phú Mỹ 2.2, Phú Mỹ 3 (1.400 MW) hết hợp đồng BOT từ 2024-2025, dự kiến không được ưu tiên cấp khí như giai đoạn trước. MBS kỳ vọng môi trường huy động cho các nhà máy điện nói chung cũng sẽ bớt khắc nghiệt hơn giai đoạn 2024, khi EVN dần cải thiện những khó khăn tài chính đến từ các đợt tăng giá điện cùng nhu cầu phụ tải dự kiến tăng trưởng 11-13% theo kế hoạch của Bộ Công Thương. Theo đó, dự kiến lợi nhuận ròng 2025-2026 sẽ tăng trưởng 289% và 63%, với giả định sản lượng các năm lần lượt tăng 25% và 10%.

MBS đưa ra khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 23.900 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá bao gồm tỷ suất cổ tức đạt 19%) dựa trên 2 phương pháp DCF và EV/EBITDA với tỷ trọng tương đương. NT2 là cổ phiếu có tính phòng thủ cao, rủi ro tài chính thấp và có triển vọng lợi nhuận phục hồi rõ rệt từ 2025. Theo đó, NT2 phù hợp với chiến lược đầu tư ngành phòng thủ nhờ tỷ suất cổ tức hợp lý. Tiềm năng tăng giá bao gồm: Các khoản lỗ tỷ giá được EVN thanh toán; có cơ chế dài hạn để các nhà máy khí nội địa được cấp LNG từ 2025.

Rủi ro giảm giá: Tình trạng thiếu khí trầm trọng hơn dự kiến; tăng trưởng nhu cầu điện không cao như dự kiến.