Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 27/ gồm: VCB và ACG. Ảnh minh họa: TTXVN

*Công ty Chứng khoán Vndirect khuyến nghị, khả quan đối với cổ phiếu VCB, giá mục tiêu 95.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 30% giá thị trường.

Theo quan sát của Vndirect, CASA được cải thiện lên 34,4% cuối quý II/2022 từ mức 30,7% cuối quý II/2021 và 32,9% cuối quý IV/2021. Việc cải thiện CASA đã giúp VCB bù đắp một phần việc tăng lãi suất tiền gửi ở tất cả các kỳ hạn.

Thu nhập ngoài lãi (non-ii) tăng trưởng 75,7% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ thu nhập từ hoạt động ngoại hối (49,2% cùng kỳ) và thu hồi nợ xấu đã xử lý (145% cùng kỳ). Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức 36,4% và chi phí dự phòng giảm 15,2% cùng kỳ, giúp lợi nhuận ròng tăng trưởng 50,1% cùng kỳ đạt 5.937 tỷ đồng.

Cũng theo Vndirect, tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh (TOI) của VCB hết quý II tăng 14,4% so với cùng kỳ. Trong đó, NII và non-II tăng trưởng lần lượt 17% và 7% so với quý II/2021.

Chi phí hoạt động tăng 8,5% cùng kỳ chủ yếu do chi phí khấu hao tăng 19,3%, dẫn đến CIR đạt 31,6% trong 6 tháng đầu năm. Chi phí dự phòng giảm 17% cùng kỳ, giúp lợi nhuận bán niên tăng 28% đạt 13.899 tỷ đồng, tương đương 52,4% dự báo cả năm của VND.

Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu (NPL) giảm về 0,61% vào cuối quý II từ mức 0,81% cuối quý I và 0,64% cuối quý IV/2021. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt mức kỷ lục trong ngành 505,9% vào cuối quý II từ mức 372% cuối quý I và 424,4% cuối quý IV/2021.

Vndirect dự báo, NII và non-II của VCB tăng trưởng lần lượt 9,5% và 28,7% so với cùng kỳ trong năm 2022. NIM ở mức 3,2%, thấp hơn khoảng 10 điểm cơ bản so với năm 2021. CIR có thể đạt 33,5%, cao hơn mức 31% năm 2021 khi ngân hàng vẫn tiếp tục đầu tư vào công nghệ.

Chi phí tín dụng dự báo giảm về 0,97% từ mức 1,31% năm 2021 nhờ LLR cao. Chi phí dự phòng giảm 15% cùng kỳ, giúp lợi nhuận năm 2022 tăng 21% lên 26.512 tỷ đồng. Rủi ro giảm giá bao gồm lạm phát cao hơn dự kiến có thể cản trở tăng trưởng tín dụng và nợ xấu cao hơn dự kiến.

*Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) khuyến nghị giao dịch ACG với nhận định doanh thu và biên lợi nhuận tiếp tục vượt kỳ vọng.

ACG báo cáo kết quả kinh doanh tích cực trong quý II/2022 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt tăng 15% và 16% so với cùng kỳ năm. Ngoài ra, doanh thu và lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2022 lần lượt hoàn thành 46% và 50% dự báo cả năm của chúng tôi.

Doanh thu trong nước trong 6 tháng đầu 2022 tăng 11% nhờ vào nhu cầu nội thất được phục hồi. Ngoài nguồn cung bất động sản mới, nhu cầu này còn đến từ các giao dịch bất động sản thứ cấp và các chủ nhà hiện hữu, mà ban lãnh ACG cho là đang diễn biến tích cực.

Ngoài ra, xuất khẩu trực tiếp tăng 20% mặc dù nhu cầu của thị trường Mỹ giảm tốc, do ACG gia tăng sản xuất từ mức thâm nhập thị trường còn thấp với dư địa tăng trưởng dồi dào. Trong quý II/2022, ACG đã ký kết hợp tác với công ty con mảng bất động sản tại Mỹ của Sumitomo – cổ đông chiến lược của ACG. Điều này sẽ giúp thúc đẩy xuất khẩu của ACG trong tương lai./.