Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời DGW vì đà tăng suy yếu; cắt lỗ PVS vì cổ phiếu vi phạm xu hướng.

 

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Công ty cổ phần Chứng khoán Gemadept (mã chứng khoán: GMD) với giá mục tiêu là 64.570 đồng/cổ phiếu.

VCBS kỳ vọng sản lượng quý II/2025 sẽ tiếp tục xu hướng trên, tuy nhiên nửa cuối năm 2025 sản lượng của GMD sẽ phụ thuộc nhiều vào kết quả đàm phán thương mại giữa Việt Nam và Mỹ. GMD dự kiến nếu tìm được đối tác (hãng tàu lớn) thì sẽ thoái 24% cổ phần tại Gemalink (sau thoái GMD nắm 51%) nhằm tăng sản lượng thông quan cho cảng.

Theo phía GMD công bố, sản lượng hàng đi Mỹ tại cảng Nam Đình Vũ khoảng 10%, tại Gemalink khoảng 32% trong 2024 và quý I/2025 giảm còn khoảng 20%.

Tình hình đầu tư mở rộng cảng: Cảng Nam Đình Vũ giai đoạn 3 hiện đúng tiến độ và dự kiến chính thức hoạt động cuối năm 2025 (tăng thêm 800.000 TEUs); Gemalink GĐ 2A dự kiến nhận phê duyệt pháp lý trong quý 2/2025.

Mảng cao su: GMD kỳ vọng thoái vốn mảng cao su trong 2025 (giá trị sổ sách khoảng 1.324 tỷ đồng vào cuối quý 1/2025)

Về dài hạn: GMD muốn mở rộng qua dự án Nam Đồ Sơn, Hải Phòng và tại khu vực Cái Mép Hạ.

Mua cổ phiếu quỹ: GMD trình ĐHCĐ chương trình mua lại cổ  phiếu nếu giá thấp hơn 1,5x giá trị sổ sách, khối lượng 5% số lượng cổ phiếu lưu hành (21 triệu cổ phiếu).

GMD kỳ vọng tích cực và không điều chỉnh giảm sản lượng cho 2025 với: Sản lượng Nam Đình Vũ 1,35 triệu TEUs (tăng 50% so với công suất hiện tại, lên 2 triệu TEUs vào cuối 2025 khi giai đoạn 3 hoàn thành); Sản lượng Gemalink 1,7-1,8 triệu TEU. Công ty chú trọng việc tối ưu hiệu quả hoạt động qua tăng doanh thu trên mỗi container khai thác thông qua phát huy tối đa lợi thế hệ sinh thái cảng, logistics toàn diện.

Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) khuyến nghị tăng tỷ trọng với cổ phiếu HDG, giá mục tiêu 31.262 đồng/cổ phiếu. Doanh nghiệp có lợi thế từ danh mục điện sạch với tổng công suất vận hành 452MW; trong đó, thủy điện chiếm khoảng 70%.

Năm 2024, HDG ghi nhận doanh thu 2.774 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 573 tỷ đồng, giảm mạnh do trích lập lớn cho dự án điện Hồng Phong 4. Tuy vậy, kết quả kinh doanh dự kiến sẽ hồi phục mạnh từ năm 2025 khi dự án bất động sản Charm Villas bước vào giai đoạn bàn giao, dự kiến mang về khoảng 3.000 tỷ đồng doanh thu và 1.600 tỷ đồng lợi nhuận. Bên cạnh đó, mảng điện duy trì ổn định nhờ mùa mưa thuận lợi, giảm trích lập và tiết giảm chi phí lãi vay.

Hoạt động cho thuê bất động sản như văn phòng, thương mại cũng là nguồn thu ổn định của HDG, với doanh thu khoảng 450 tỷ đồng/năm.

SHS cho rằng, tiềm năng tăng trưởng của Hà Đô sẽ đến từ việc giải ngân các dự án điện, xử lý vướng mắc pháp lý trong mảng bất động sản và xu hướng tăng giá điện trong thời gian tới.