Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 21/7 gồm: DCM và VNM

Công ty chứng khoán Ngân hàng BIDV (BSC) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DCM với giá trị hợp lý 2023 – 2024 là 34.000 VNĐ/cổ phiếu, tương đương mức tăng trưởng 18% so với giá đóng cửa ngày 18/07/2023, dựa trên phương pháp định giá P/E với tỷ lệ mục tiêu bằng 8.3x tương đương mức trung vị 5Y.

DCM là một trong những doanh nghiệp phân bón hàng đầu với triển vọng cải thiện lợi nhuận mạnh mẽ, cùng bảng cân đối kế toán lành mạnh với lượng tiền mặt lớn.

Dự báo này dựa trên các giả định về sản lượng kinh doanh Ure đạt 845 nghìn tấn, tăng 0,1% so với cùng kỳ năm. Giá bán Ure bình quân đạt 10.340 VND/kg, giảm so với 34% so với cùng kỳ năm. Giá khí bình quân cả năm đạt mức 9,20 USD/MMBTU, tăng 10% so với cùng kỳ năm. 

Cùng đó, BSC cũng đưa ra cảnh báo rủi ro giảm giá khi sản lượng bán thấp hơn ước tính do nhu cầu phục hồi chậm và giá khí đầu vào tăng.

Với đánh giá thận trọng, BSC dự báo kết quả kinh doanh của DCM, về doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế trong năm 2023 lần lượt đạt 10.655 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm và 1.039 tỷ đồng, giảm 76% so với cùng kỳ năm, tương đương EPS fw 2023 = 1.916 VND/cổ phiếu, P/E fw 2023 = 13.7x.

Cùng quan điểm mua, BSC đưa ra khuyến nghị đối với cổ phiếu VNM với giá hợp lý 1 năm là 81.700 VNĐ/cổ phiếu, tương đương mức tăng trưởng 15% so với giá đóng cửa ngày 7/7/2023, dựa trên phương pháp DCF và PE với tỷ trọng50%/50%.