Sở Giao dịch Chứng khoán Tp Hồ Chí Minh (HOSE). Ảnh: Đức Minh/BNEWS/TTXVN

SSI khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DGC, với mức giá mục tiêu cho cổ phiếu DGC là 84.000 đồng/cổ phiếu – tương ứng với tiềm năng tăng giá là 14,4%. 

Theo quan điểm ngắn hạn, lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu DGC trong ngắn hạn. Giá cổ phiếu yếu sẽ tạo cơ hội để tích lũy cổ phiếu do cổ phiếu đã giảm giá đáng kể và lợi nhuận có thể đã tạo đáy trong nửa đầu năm 2023.

SSI kỳ vọng nhu cầu phốt pho vàng từ chất bán dẫn sẽ phục hồi vào cuối năm 2023, giúp DGC đạt mức tăng trưởng lợi nhuận ròng hai con số cho năm 2024.

SSI ước tính lợi nhuận ròng năm 2023 và 2024 lần lượt là 3,59 nghìn tỷ đồng (-41% so với cùng kỳ, từ 3,8 nghìn tỷ đồng) và 4,34 nghìn tỷ đồng (+21% so với cùng kỳ).

Về quan điểm dài hạn, kết quả munh doanh năm 2023-2024 của DGC chủ yếu ảnh hưởng từ biến động giá phốt pho vàng, trong khi triển vọng dài hạn sẽ bị ảnh hưởng bởi tiến độ của nhà máy Chlo-Alkali tại Nghi Sơn, tỉnh Thanh Hóa.

Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị trung lập với NKG, với giá mục tiêu là 20.100 đồng/cổ phiếu. 

VDSC sử dụng hai phương pháp (FCFE và PB) để định giá cổ phiếu; giá trị hợp lý của chúng tôi là 20.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời giảm 1,5% tính theo giá đóng cửa vào ngày 15/8/2023, tương ứng với khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu NKG.

Do triển vọng chưa rõ ràng của thị trường bất động sản của Trung Quốc – khách hàng chính, giá HRC có thể ở mức thấp như hiện tại là 600 USD/tấn. Tuy nhiên, rủi ro biến động giá nguyên liệu vẫn có thể xảy ra trong nửa cuối năm 2023 và với chính sách hàng tồn kho phù hợp. VDSC kỳ vọng NKG có thể duy trì biên lợi nhuận gộp 7% trong nửa cuối năm. 

Xét về lợi nhuận ròng, với tỷ suất lợi nhuận ròng dự kiến là 2,8%, VDSC ước tính lợi nhuận ròng nửa cuối năm 2023 của NKG là 234 tỷ đồng, so với mức lỗ ròng 775 tỷ đồng trong nửa cuối năm 2022.

Trong 6 tháng cuối năm 2023, VDSC kỳ vọng sản lượng tiêu thụ có thể đạt 464,4 nghìn tấn (tăng 8% so với 6 tháng đầu năm), chủ yếu đến từ các thị trường xuất khẩu và hiện chưa có biện pháp can thiệp thương mại mới (như thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp) từ các thị trường trọng điểm (EU, ASEAN). Doanh thu nửa cuối năm dự kiến sẽ đạt 8.397 tỷ đồng (giảm 4% so với cùng kỳ)./.