Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 13/9 gồm: PTB, MBB và VRE

Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PTB của Công ty cổ phần Phú Tài với lợi nhuận dự kiến phục hồi từ nửa cuối năm 2023. 

PTB đạt mức tăng trưởng cao hơn ngành gỗ nhờ các khách hàng lớn (Masterband và Melissa & Doug). Ngoài ra, lợi nhuận sản xuất gỗ  của công ty ổn định phản ánh năng suất lao động được tối ưu hóa – giúp biên lợi nhuận gộp từ gỗ cao hơn 3% - 4% so với mức trung bình ngành.

Theo ước tính, lãi suất giảm 1% sẽ giúp lợi nhuận trước thuế của PTB tăng 2%. SSI nhận thấy lợi nhuận của PTB đã chạm đáy trong Q2/2023, tuy nhiên sự phục hồi không mạnh vào năm 2024. PTB đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2023 và 2024 lần lượt là 10,2x và 9,05x, thấp hơn so với các công ty cùng ngành (11x).

SSI áp dụng hệ số P/E bình quân cho ngành gỗ là 11x và ngành đá là 10x và đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu PTB là 61.600 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 6,6%).

Agriseco Research đánh giá MBB là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong năm 2023 được hỗ trợ bởi các yếu tố sau như thu nhập lãi thuần duy trì đà tăng nhờ quy mô tín dụng còn nhiều dư địa tăng trưởng trong những tháng cuối năm và lợi thế chi phí vốn thấp nhờ tỷ lệ CASA dẫn đầu ngành. 

Cùng với đó, doanh nghiệp này sở hữu hệ sinh thái dịch vụ tài chính toàn diện. Định giá hấp dẫn với tỷ lệ P/B thấp (1,2x). Do đó, Agriseco Research khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 26.000 đ/cổ phiếu, tương ứng mức tăng trưởng 35%.

Tỷ lệ P/B của MBB là 1,2x và thấp hơn so với tỷ lệ P/B trung bình ngành (1,6x) trong khi khả năng sinh lời của MBB hiện nay nằm trong top đầu ngành với ROE (tính theo 4 quý gần đây nhất) là 23%.

Agriseco Research đưa VRE vào Công ty cổ phần Vincom Retail. 

Theo Agriseco Research, số dư tiền và khoản đầu tư tài chính thời điểm 30/06/2023 ở mức cao 7.600 tỷ đồng, công ty cũng đã thanh toán trái phiếu đáo hạn 1.000 tỷ trong quý II. Dòng tiền dương cùng với tình hình tài chính lành mạnh cho thấy tiềm lực tài chính vững vàng giúp VRE phát triển và tăng trưởng tốt trong tương lai.

Doanh nghiệp này kỳ vọng kết quả kinh doanh các quý cuối năm tiếp tục tăng trưởng mạnh. Chủ yếu nhờ 2 mảng kinh doanh chính là chuyển nhượng mảng bất động sản và cho thuê trung tâm thương mại. Theo đó, doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2023 dự báo tăng trưởng trên 40% so với cùng kỳ 2022./.