Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 11/7 gồm: KBC và PAN. Ảnh minh họa: TTXVN

Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị tích cực với PAN khi nhận định doanh nghiệp này có chiến lược phát triển bền vững nhằm thúc đẩy lợi nhuận trong bối cảnh áp lực lạm phát.

Theo SSI, PAN có thể tăng trưởng lợi nhuận năm 2022 được thúc đẩy bởi các yếu tố đóng góp từ hợp nhất VFG; và tăng trưởng nội tại từ các mảng kinh doanh hiện có như hạt giống (tăng 16% so với cùng kỳ), thuốc bảo vệ thực vật (tăng 27% so với cùng kỳ), bánh kẹo (mảng kinh doanh cốt lõi tăng 44% so với cùng kỳ), hạt & trái cây sấy khô (tăng 37,4% so với cùng kỳ), nước mắm (tăng 22% so với cùng kỳ), cá tra và ngao (tăng 42% so với cùng kỳ) và tôm (tăng 29% so với cùng kỳ). 

Thời gian tới, SSI kỳ vọng rằng sự tăng trưởng nội tại sẽ tiếp tục được duy trì và đẩy mạnh tại các công ty con của PAN. NSC là nhà sản xuất giống lớn nhất tại Việt Nam với 21% thị phần, và là một trong số rất ít công ty có nền tảng R&D mạnh - tạo điều kiện cho công ty nghiên cứu ra các loại giống mới để giành thị phần. VFG là nhà phân phối thuốc bảo vệ thực vật lớn thứ hai tại Việt Nam, có thể giành thêm thị phần sau khi đối thủ cạnh tranh LTG mất quyền phân phối độc quyền sản phẩm Syngenta.

FMC và ABT hưởng lợi từ mức giá bán bình quân cao hơn cho cá tra, tôm và ngao trong thời gian tới. FMC có kế hoạch tăng công suất chế biến để tăng doanh thu và mở rộng vùng nuôi tôm nguyên liệu để cải thiện biên lợi nhuận.

LAF và 584 NT tập trung vào các loại hạt, trái cây sấy khô và nước mắm cao cấp dành cho thị trường ngách, mảng hoạt động này có thể phát triển nếu các hoạt động R & D mang lại kết quả khả quan. Mức tiêu thụ bánh kẹo bình quân đầu người ở Việt Nam vẫn thấp hơn nhiều so với các nước trong khu vực. Chiến lược tập trung vào các sản phẩm dinh dưỡng và tốt cho sức khỏe của công ty BBC đã cho ra những kết quả ban đầu đầy hứa hẹn.

Ngoài ra, PAN sẽ tiếp tục tìm kiếm các cơ hội M&A cho cả mảng kinh doanh Nông nghiệp và Thực phẩm. Công ty dự kiến phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và huy động 1,567 nghìn tỷ đồng trong giai đoạn 2022-2023. PAN sẽ dành 400 tỷ đồng cho giao dịch M&A và 880 tỷ đồng để tăng sở hữu tại các công ty con hiện có (VFG, ABT, NSC, 584 NT và LAF).

Bên cạnh đó, SSI khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC. Giá mục tiêu của chúng tôi là 40.300 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá là 27%.

Dù SSI lo ngại về việc pha loãng cổ phiếu và áp lực giảm giá cổ phiếu do phát hành riêng lẻ, SSI vẫn giữ quan điểm tích cực đối với mảng bất động sản khu công nghiệp trong dài hạn với kỳ vọng dòng vốn FDI vào Việt Nam tiếp tục ổn định. Với mức giá 31.800 đồng/cổ phiếu, KBC đang giao dịch ở mức P/E và P/B năm 2022 lần lượt là 10,6 lần và 1,4 lần, và P/E và P/B năm 2023 lần lượt là 9,1 lần và 1,2 lần - trước khi tính đến tác động của việc phát hành riêng lẻ 150 triệu cổ phiếu. ,

Rủi ro giảm giá chính là việc giao đất bị chậm hơn dự kiến do quy trình thủ tục của các dự án trọng điểm nêu trên bị kéo dài, đồng thời lạm phát đình trệ toàn cầu cũng có thể gây ảnh hưởng đến dòng vốn FDI tiềm năng.

Trước đó, KBC vừa tổ chức đại hội cổ đông năm 2022, giữ nguyên kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022, ở mức lần lượt là 9,8 nghìn tỷ đồng (tăng 122% so với cùng kỳ) và 4,5 nghìn tỷ đồng (tăng 372% so với cùng kỳ) (không thay đổi so với kế hoạch được thông qua tại ĐHCĐ bất thường tổ chức vào tháng Hai). Kế hoạch đầy tham vọng này dựa trên cơ sở sẽ bàn giao 102 ha đất khu công nghiệp và 44 ha đất khu dân cư tại các tỉnh Bắc Ninh, Hải Phòng và TP. Hồ Chí Minh./.