Giá cổ phiếu của “Quả táo cắn dở” đã giảm tới 1% trong phiên giao dịch 7/1, sau khi công ty phân tích tài chính MoffettNathanson hạ bậc xếp hạng của cổ phiếu Apple với lý do vị thế của công ty tại thị trường Trung Quốc đang suy giảm và các vấn đề khác.

Theo các nhà phân tích, thị trường Trung Quốc, nơi vừa là thị trường tiêu thụ quan trọng vừa là trung tâm của chuỗi cung ứng, đang gây ra những khó khăn cho Apple. Họ cũng cho rằng Apple không chỉ đang mất thị phần tại Trung Quốc mà còn phải đối mặt với một cuộc chiến thương mại tiềm tàng.

Hiệu suất kém gần đây cho thấy các nhà đầu tư có thể đã mất kiên nhẫn, sau khi bỏ qua phản ứng không mấy tích cực đối với chiếc iPhone tích hợp trí tuệ nhân tạo và những rủi ro liên quan đến thuế quan dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump sắp tới.

.

Ông David Wagner, nhà quản lý danh mục đầu tư tại công ty tư vấn đầu tư Aptus Capital Advisors, cho rằng Trung Quốc có thể không còn là một kênh tăng trưởng cho Apple do thị trường điện thoại thông minh nói chung đang suy giảm, sự cạnh tranh từ Huawei và nguy cơ thuế quan. Ông Wagner cũng cho biết sẽ không ngạc nhiên nếu sự suy yếu gần đây của cổ phiếu Apple tiếp tục diễn ra trong suốt cả năm do định giá của cổ phiếu này đã ở mức cao.

Giá cổ phiếu của Apple đã giảm khoảng 2,3% từ đầu tháng Một đến nay. Hiệu suất của cổ phiếu Apple rất quan trọng đối với toàn bộ thị trường. Apple chiếm khoảng 9% trong đợt tăng 23% của chỉ số S&P 500 vào năm ngoái, khiến nó trở thành yếu tố đóng góp lớn thứ hai vào mức tăng của chỉ số này, sau Nvidia.

Sự sụt giảm trên diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Apple tăng hơn 30% trong năm 2024 và đạt mức cao kỷ lục vào tháng 12, khi các nhà đầu tư tin rằng Apple cuối cùng sẽ trở thành người chiến thắng trong lĩnh vực AI và Giám đốc điều hành Tim Cook sẽ có thể vượt qua mọi thách thức về thuế quan.

Tuy nhiên, những lo ngại về Trung Quốc đã làm dấy lên tâm lý tiêu cực trong các phiên gần đây. Theo Bloomberg Intelligence, báo cáo về việc giảm giá iPhone tại Trung Quốc phản ánh các điều kiện thị trường ở nước này đang bị ảnh hưởng bởi sự chậm lại trong chi tiêu của người tiêu dùng cũng như sự cạnh tranh gia tăng từ Huawei.

Trung Quốc đóng vai trò quan trọng đối với Apple, khi chiếm 17% doanh thu tài chính năm 2024, còn Mỹ chiếm 36%. Các nhà phân tích dự kiến doanh thu của Apple tại Trung Quốc sẽ đạt 21,7 tỷ USD trong quý I/2025.

Ông Jack Ablin, Giám đốc đầu tư tại công ty quản lý tài sản Cresset Wealth Advisors, nhận định sự phụ thuộc quá lớn của Apple vào thị trường Trung Quốc là một mối lo ngại trong vài năm qua. Ông cũng nhận định rằng Trung Quốc là một thị trường tiêu dùng lớn nên những biến động của thị trường này chắc chắn là một rủi ro. Ông Ablin cũng nói thêm rằng Trung Quốc cũng là một trung tâm sản xuất lớn và mặc dù ông Tim Cook đã thực hiện các bước để đa dạng hóa sản xuất, mối quan hệ đang diễn biến ít thuận lợi giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn là một rủi ro, ngay cả trước khi có những thông tin mới về thuế quan.